Banca de DEFESA: Lucas Oliveira Bezerra

Uma banca de DEFESA de MESTRADO foi cadastrada pelo programa.
DISCENTE : Lucas Oliveira Bezerra
DATA : 31/08/2023
HORA: 15:30
LOCAL: Teams (ID: 227 377 632 00 Senha: BLoPa5 - Link: https://abrir.link/662J0)
TÍTULO:

O método DEA e as abordagens tradicionais na seleção de fundos brasileiros de ações

PALAVRAS-CHAVES:

Eficiência; Fundos de Investimento; Markowitz; DEA; Bootstrap.

PÁGINAS: 95
RESUMO:

Este estudo objetiva avaliar carteiras montadas com os fundos de ações de índice ativo, por meio dos métodos DEA, obtém-se um melhor desempenho que os obtidos com os métodos tradicionais. Para isso, realizou-se uma análise com o método de Análise Envoltória de Dados (DEA), com Retornos Variáveis de Escala (VRS) e Retornos Constantes de Escala (CRS) e, orientação aos produtos, em sua forma clássica, bem como em conjunto com a ferramenta Bootstrap para maior robustez dos resultados. Posteriormente a realização da otimização de Markowitz. Houve a adoção da análise em três estágios distintos. Primeiramente, verificaram-se os coeficientes de eficiência para os modelos DEA clássicos e para o modelo DEA com o bootstrap. Seguidamente, realizou-se a formação da carteira eficientes projetadas a partir dos fundos eficientes pelos modelos DEA. Então, efetuou-se a otimização de Markowitz para as carteiras eficientes projetadas e uma carteira clássica. A base de dados compreendeu o período entre 2012 e 2021, com a extração dos dados da base do Economática®. Entre os principais resultados foi identificada que a otimização da carteira clássica obteve melhores resultados que aquelas estimadas pelos modelos DEA. Verifica-se também que os fatores exógenos como o período de recessão e a pandemia ocasionada pelo Covid influenciaram os resultados. 

MEMBROS DA BANCA:
Presidente - 2288460 - CARLOS ROSANO PENA
Interno - 2571490 - MARCELO DRIEMEYER WILBERT
Interno - 2221870 - PAULO AUGUSTO PETTENUZZO DE BRITTO
Externo à Instituição - JOSE EUSTAQUIO RIBEIRO VIEIRA FILHO - IPEA